Érdemi emelkedést jelenthet az ágazati részvények esetében, hogy noha a turizmussal és utazással foglalkozó cégek a világjárvány egyik legnagyobb vesztesei, addig Ázsiában már kezdenek visszatérni a megszokott utazási minták, és a szakértők arra számítanak, hogy ez a nyugati országokban is bekövetkezik majd.
A techcégek bevételi görbéivel kapcsolatban felmerült némi befektetői aggodalom, hiszen amíg néhány terület nagyon erős számokat produkált – ilyen az e-kereskedelem és a streaming, vagy akár ilyen lehetnek a legjobb online kaszinóoldalak –, ami a részvények megtérülési minimumának emelkedéséhez vezethet, addig egyes cégek számára a koronavírus utáni világban a visszaerősödés felé is nyitott lesz az út, hiszen például sok szoftvergyártó profitálhat abból, hogy a járvány miatt elhalasztott céges IT-projektek ismételten előkerülnek. De ide tartozik az alapvető vállalati erőforrás-tervezés felhőbe költöztetése, valamint a szoftvermodernizáció is. Például a Fidelity ERP és emberierőforrás-menedzsment rendszerekkel foglalkozó cégek papírjait vásárolja ennek kihasználása érdekében.
A COVID felgyorsította a digitalizációt
Hyun Ho Sohn, a Fidelity International globális technológiával foglalkozó portfólió menedzsere szerint, a vezető menedzserek közt jó hangulat tapasztalható, aminek egyik oka lehet, hogy a technológia kulcsfontosságúvá vált tavaly és az idei évben a távmunka és az internetes kereskedelem tekintetében, és az ezzel kapcsolatos átállást is jól bírták a cégek. Nem is igen volt más választásuk, hiszen a koronavírus-járványon túli időket tekintve az ágazati bevételeket erősen támogatja a COVID által felgyorsított digitalizáció, valamint azok az informatikai fejlesztések, amelyeket a pandémia miatt el kellett halasztani, de hosszútávon továbbra is szerepelnek a cégek tervei között. Ilyen hosszútávú lehetőség az elektromos járművek adoptálása a mindennapokba, az 5G bevezetése, az ipari automatizáció és a dolgok internete. De egyre fontosabbá válik majd az úgynevezett bottom-up tőzsdei megközelítés is, köszönhetően annak, hogy a hírek és a benyomások kevésbé fogják befolyásolni a piacokat.
A technológiai szektor kilátásai a COVID után
A világ egyre inkább a járvány utáni életre koncentrál, emiatt minden eddiginél fontosabb figyelembe venni a technológiai szektor kilátásait a COVID után. A Fidelity szakemberei továbbra is optimisták. Véleményük szerint a világjárvány számos technológiai kategóriában, mint például az e-kereskedelemben és a távmunkát támogató szoftverek piacán egy újabb lépéshez vezetett a változásban. Az ágazat diverzifikált, strukturális növekedési mozgatórugókkal rendelkezik a fogyasztói és vállalati tevékenységek között, de a vállalkozások az IT-költéseiket is átcsoportosítják új területekre, ami új piacvezetőket teremthet olyan területeken, mint az ERP-tervezés és a HR-menedzsment szoftverei. Emellett az ágazat profitálhat az Egyesült Államokban várható viszonylag kedvező politikai és szabályozási környezetből, bár a politikai és szabályozási kockázatok állandó nyomon követése elengedhetetlen – mondják a Fidelity International szakemberei.